新設湖南省的長沙、常德、岳州、衡州四府、湖北省的武昌、漢陽、黃州、德安四府尚為清軍所占。因此湖廣拆分歸屬只是紙上作業，但不管是周士相還是劉體純他們，都對湖廣全省光復充滿信心，畢竟湖廣清軍主力只是三流綠營兵力，在太平軍和忠貞營、搖黃十三家長達近一年時間的打擊下，湖廣清軍主力半數被殲，武昌方面更是岌岌可危。唐王監國典禮舉辦之后，太平軍方面將立即著手北伐南都，而湖廣方面，忠貞營和搖黃十三家也將聯手奪取武昌。可以預見，不久之后，明軍的兩個主戰場便將是南京附近及武昌附近。
湖廣拆分為兩省后，周士相當著一起來談判的司禮太監潘應龍和大學士洪育鰲的面明確提出，湖北一省可盡歸忠貞營和搖黃十三家所有，但湖南一省則全歸太平軍所有。湖北省可設巡撫、三司衙門，上下官員委任皆由忠貞營和搖黃十三家自決，所任人員由朝廷予以實認。
這個提議周士相付出的代價是將太平軍實際控制的保靖州交給忠貞營，當地向太平軍投誠的兩萬余土司武裝力量也由湖北方面接管，同時周士相承諾將派太平軍協助湖北方面攻打武昌、漢陽等地。另外，由戶部每年按三萬兵員撥給湖北方面軍餉。忠貞營和搖黃十三家取得湖北全省后，四川、陜甘等地由湖北方面派軍征伐，太平軍方面則提供一定錢糧和軍械支援，必要時候也可派兵聯合作戰。屆時，視具體情況再定。
這些條件相較之前周士相與湖北方面的協議更進一步，無論是政治還是軍事亦是錢糧，湖北方面都得了很大便宜。而兩萬多向太平軍投誠的湘西土司武裝力量轉由湖北方面接手，則是最讓劉體純和賀珍動心的所在。他二人很清楚，忠貞營在夔東這幾年日子實在不好過，兩次攻打重慶之役幾乎損失了營中一半老兵，在太平軍打通湖北缺口解他們圍之前，各營軍械大半殘破，很多新兵只能拿根削尖的木棍對敵。糧食更是短缺，大人餓得面黃饑瘦，小孩子更是瘦得皮包骨，一根根骨頭看著就叫人心疼落淚。
進入湖北以后，忠貞營的日子才變得好過，短短數月就滾雪球的從不到三萬人擴充為十二萬人，奪取了五府七十余州縣，但兵馬地盤聽著是多，可內中能戰的老底子卻仍是先前的三萬人。真要碰上清軍主力，如現在被困在云貴的清軍，忠貞營仍是敵不過。所以周士相將湘西投誠的兩萬余土司武裝交給他們指揮，無疑讓他們在湖北的底子更足，腰板更直。
賀珍一開始提出是按十萬人撥給錢糧，代表周士相先行談判的董常清一口回絕，只答應按一萬五千人撥給錢糧，雙方差距太大，最后還是洪育鰲找周士相商議，定了三萬人的名額。其余軍士錢糧開支由湖北方面自己解決。
軍帥府內諸多將領和參謀都不同意給忠貞營發什么軍餉，還是周士相力排眾異拍板定下的。忠貞營和搖黃十三家既已支持擁立唐王監國，那么他們便是唐王政權所屬軍隊，和太平軍一樣都是打著唐王旗號的大明軍隊，周士相和劉體純、李來亨、賀珍、郝搖旗他們是同殿為臣，因此朝廷沒有理由不給自己的軍隊發軍餉。倘若還和從前永歷那般，一文銅板都不給忠貞營，那周士相又何必需要忠貞營響應擁唐，讓他們自生自滅不是更好。
發軍餉，是唐王政權對于忠貞營這些抗清力量表明態度的最好辦法，或者說是周士相的態度。只有發了軍餉，忠貞營這些抗清力量才會真正對唐王政權產生歸屬感，而不是游離在外，仍視自己為順軍余部。更重要的是，雖然不能實際控制忠貞營，但通過發軍餉這個手段，周士相也能間接對忠貞營各部產生一定影響力。這影響力有多大，周士相不確定，但至少，會讓忠貞營這些人對他沒有惡感。軍餉名義是朝廷所發，可朝廷由誰而建，這軍餉又是由誰拿出，忠貞營上下沒有傻子。
廣東經濟是很困難，但再困難周士相也不會如當年的何騰蛟、永歷一般只將忠貞營視為可利用的工具，用之則當牛馬使喚，不用之扔在一邊不管不問。不論如何，這些一直堅持抗清到最后的漢子們都是值得尊重，也是值得周士相扶持的。況且他馬上就要率領北伐軍進攻江西，湖廣拆分之后也需要忠貞營他們發揮更大作用。即便他們只在湖北一省活動，總也能牽制清廷一部分精力，使得順治沒有辦法傾巢對付太平軍。
給湖北方面定下的這三萬兵員軍餉，是按周士相太平軍正兵標準實發。至于多出這三萬張嘴后廣東的財政壓力如何解決，周士相將解決的方案放在了安南人身上。算算時間，趙自強那邊也當有消息送過來了。
周士相仁至義盡，劉體純和賀珍說不出什么，再提什么要求，他們自己都會覺得過份。再有王光興從中活動，協議最終成文但沒有報給唐王。畢竟，這件事是周士相和劉體純他們在操辦，所涉及的官職、地盤、錢糧和唐王殿下沒有任何關系，就是周士相要將協議呈報唐王過目，劉體純他們也不肯。
郭之奇對于忠貞營方面和周士相所定的合作條款也沒有異議，更加沒有指責什么，他忠于大明，但更明事理，也知大局。他可以幫著唐王主持內閣，穩定朝政，建立唐王的權威，削弱周士相對于朝廷的影響，但絕不會在背后給周士相使絆子，更不會在太平軍即將北伐之時弄出什么事端。弘光四朝以來的教訓，四十六歲的大學士瀝瀝在目。前車之鑒，安敢再犯。
連城壁這個次輔則是壓根不知道忠貞營方面正和周士相談判，不過就算他知道，也無力阻止此事。
在郭之奇和宋襄公等人的主持下，內閣通過了周士相的提議，將湖廣一省拆分為湖南、湖北兩省。兼掌吏部的郭之奇向唐王奏請，委任袁宗第為湖北巡撫，委任趙四海為湖南巡撫。(
